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2014年中國環(huán)保行業(yè)發(fā)展趨勢分析
面對我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展過(guò)程中逐漸凸顯的環(huán)境矛盾,切實(shí)解決突出環(huán)境問(wèn)題,努力改善環(huán)境質(zhì)量,積極探索代價(jià)小、效益好、排放低、可持續的環(huán)境保護新道路,已經(jīng)成為我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要目標。
“十一五”以來(lái),我國大力推進(jìn)節能減排,發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟,建設資源節約型環(huán)境友好型社會(huì ),為節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng )造了巨大需求,節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)得到較快發(fā)展,目前已初具規模。據算,2010年,我國節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達2萬(wàn)億元,從業(yè)人數2800萬(wàn)人。產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不斷擴大,技術(shù)裝備迅速升級,產(chǎn)品種類(lèi)日益豐富,服務(wù)水平顯著(zhù)提高,初步形成了門(mén)類(lèi)較為齊全的產(chǎn)業(yè)體系。在節能領(lǐng)域,干法熄焦、純低溫余熱發(fā)電、高爐煤氣發(fā)電、爐頂壓差發(fā)電、等離子點(diǎn)火、變頻調速等一批重大節能技術(shù)裝備得到推廣普及;節能產(chǎn)品推廣取得較大突破,*大幅提高;節能服務(wù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,到2010年,采用合同能源管理機制的節能服務(wù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達830億元。在資源循環(huán)利用領(lǐng)域,“三廢”(廢水、廢氣、固體廢棄物)綜合利用技術(shù)裝備廣泛應用,再制造表面工程技術(shù)裝備達到先進(jìn)水平,再生鋁蓄熱式熔煉技術(shù)、廢棄電器電子產(chǎn)品和包裝物資源化利用技術(shù)裝備等取得一定突破,無(wú)機改性利廢復合材料在高速鐵路上得到應用。在環(huán)保領(lǐng)域,已具備自行設計、建設大型城市污水處理廠(chǎng)、垃圾焚燒發(fā)電廠(chǎng)及大型火電廠(chǎng)煙氣脫硫設施的能力,關(guān)鍵設備可自主生產(chǎn),電除塵、袋式除塵技術(shù)和裝備等達到先進(jìn)水平;環(huán)保服務(wù)市場(chǎng)化程度不斷提高,大部分煙氣脫硫設施和污水處理廠(chǎng)采取市場(chǎng)化模式建設運營(yíng)。
我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展階段,環(huán)保裝備制造業(yè)呈現快速增長(cháng)態(tài)勢,2011年全年實(shí)現產(chǎn)值1304.59億元,工業(yè)銷(xiāo)售值1269億,同比增長(cháng)31%,產(chǎn)銷(xiāo)率97%;截止2012年9月環(huán)保設備累計產(chǎn)值為1203.48億,同比增速達到15%,*在2012年發(fā)布的《2011年環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運行形勢分析及2012年展望》中2012年環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望實(shí)現20%以上的增長(cháng),預計2015年將達到5000億元。
雖然產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速,但行業(yè)整體利潤率水平較低,2011年環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤率僅為7.53%,同比增長(cháng)0.3%。從毛利率水平來(lái)看,由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本增長(cháng),環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)毛利率水平還處于較低水平,但較去年第四季度出現明顯回升,目前維持在16%左右。
大氣、水、固廢污染防治設備
從大氣、水及固廢治理這三類(lèi)設備歷年產(chǎn)量來(lái)看,可以發(fā)現其分別處于不同的發(fā)展階段,大氣污染防治設備累計產(chǎn)量自2006年以來(lái)大幅增加,09年至今年產(chǎn)量增速一直穩定在10%左右;水污染防治設備累計產(chǎn)量自2009年開(kāi)始明顯放大,近兩年來(lái)年產(chǎn)量增速較高,均在42%以上;而固廢處理設備累計產(chǎn)量自2009年下半年提升顯著(zhù),主要原因是因為金融危機4萬(wàn)億投資刺激下,垃圾焚燒發(fā)電建設項目放量,2012年累計同比產(chǎn)量呈下降態(tài)勢,隨著(zhù)2012年4月份國家對于垃圾焚燒政策支持態(tài)度的進(jìn)一步明朗以及低基數效應,2013年的固廢處理設備累計增速將明顯加快。
2013-2014年垃圾焚燒將是環(huán)保EPC項目建設主戰場(chǎng)
統計數據發(fā)現,生活垃圾領(lǐng)域的招標信息顯著(zhù)增加,擬建設項目總投資額及數量均大幅上升。數據顯示,生活垃圾填埋場(chǎng)投資金額自2012年1季度大幅上升,2012年前三季度比去年同期增長(cháng)68%,生活垃圾焚燒廠(chǎng)投資金額增速更快,2012年上半年比去年同期接近翻番,增長(cháng)98%。
我們對規模以上污水處理廠(chǎng)的招投標信息進(jìn)行整理時(shí)發(fā)現自2011年三季度以來(lái),污水處理市場(chǎng)下沉趨勢明顯,地級市、縣級污水處理建設及建制鎮的招標信息占比顯著(zhù)上升。
工業(yè)污染源治理投資的三個(gè)主要投向中,廢氣治理投資占比自2003年明顯提升,近幾年來(lái),近50%的工業(yè)污染源治理投資投向了廢氣治理,近兩年占比出現小幅下滑趨勢,而廢水及固廢治理投資占比近年來(lái)保持穩定增長(cháng)態(tài)勢。我們認為廢氣治理投資占比較高的原因主要與其商業(yè)模式相對成熟,補貼到位等因素有關(guān),而工業(yè)廢水及工業(yè)固廢處理不同于市政污水及生活垃圾處理模式,由于污染及治理主體是企業(yè),需要政府強制要求才能迫使企業(yè)購買(mǎi)環(huán)保服務(wù),且目前補貼力度及排污懲罰力度待加大。
為工業(yè)污染企業(yè)提供服務(wù)的環(huán)境供應商而言,其業(yè)績(jì)表現具有一定周期性,新建環(huán)境三同時(shí)設施受制于業(yè)主主體設施進(jìn)度;而進(jìn)入穩定運營(yíng)期后亦有可能因為經(jīng)濟不景氣,污染企業(yè)開(kāi)工率下降導致廢物處理率下降,盈利能力下滑,因此為工業(yè)企業(yè)提供環(huán)境服務(wù)的供應商需要忍受經(jīng)濟周期帶來(lái)的業(yè)績(jì)波動(dòng)影響。
環(huán)境服務(wù)業(yè)面臨轉型與升級,未來(lái)行業(yè)*將從綜合性服務(wù)商中產(chǎn)生
環(huán)保行業(yè)的下游是以業(yè)主和公共機構為主的市場(chǎng),也是價(jià)值增值的zui終環(huán)節。但下游的競爭格局地方保護色彩濃,核心競爭力體現在政府資源和整合能力,這種整合能力既包括對上游供應商的整合,也意味著(zhù)對資金、技術(shù)以及服務(wù)價(jià)格的整合。環(huán)境服務(wù)業(yè)的轉型將引導環(huán)保產(chǎn)業(yè)由設備制造、工程建設等領(lǐng)域向綜合環(huán)境服務(wù)領(lǐng)域轉型,環(huán)保企業(yè)由提供設備、工程等服務(wù)逐漸向綜合環(huán)境服務(wù)商轉變,產(chǎn)業(yè)實(shí)現從單一產(chǎn)業(yè)鏈向全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。
大氣行業(yè)訂單超半數來(lái)自運營(yíng)市場(chǎng)
我們統計了2012年全年大氣治污企業(yè)訂單情況發(fā)現,脫硝相關(guān)項目占總金額比重達到46%,脫硫項目占到40%,除塵及其他綜合項目占比在14%。從項目類(lèi)型上來(lái)看,52%的項目額投向運營(yíng)業(yè),其中脫硝運營(yíng)占運營(yíng)項目總額的22.5%,脫硫運營(yíng)項目占到77.5%,若剔除國電清新大唐發(fā)電脫硫運營(yíng)資產(chǎn)包影響,脫硝BOT占比為74%。
水務(wù)運營(yíng)行業(yè)并購交易金額快速增長(cháng)
我們整理了上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所的并購信息,發(fā)現水務(wù)處理行業(yè)的并購交易總價(jià)值近兩年來(lái)呈現快速增長(cháng)態(tài)勢,2012年水務(wù)領(lǐng)域的并購交易凈額較去年增長(cháng)101%。擁有資金和政府資源的下游運營(yíng)商在兼并收購的跑馬圈地行為中明顯更具競爭優(yōu)勢。
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